
Economática
A cuanto equivale un retiro de 25% de los Fondos de Pensión Oligatorios en Colombia durante el año 2020.
16 junio, 2020
En este post vamos a simular el porcentaje a retirar de los rendimientos y de los aportes acumulados equivalentes a un retiro de 25% de los Fondos de Pensión Oligatorios en Colombia durante el año 2020.
Contexto
Para hacer los cálculos es necesario comprender que en Colombia existen dos maneras para conseguir pensión o con el Régimen de Prima Media (RPM) que administra Colpensiones, o con el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS) que manejan los fondos privados.
Dentro del RAIS existe una oferta de tres multifondos de acuerdo al perfil de riesgo del aportante y que se describen a continuación:
Existe el fondo de mayor riesgo que busca ofrecer una mayor rentabilidad a cambio de asumir mayor nivel de riesgo.
Otro fondo es el conservador cuyo objetivo es buscar proteger el capital aportado a cambio de menores niveles de rentabilidad.
El tercer fondo es el moderado y en este el objetivo es buscar un balance entre el riesgo y la rentabilidad.
Metodología
La metodología empleada para la simulación es la siguiente:
- Calcularemos la rentabilidad de los ahorros de cada afiliado a un fondo de pensiones resultante de los valores de unidad NAV siendo este el equivalente al precio del fondo.
- El perfil del afiliado es un individuo que cotiza en el RAIS todos los meses el 13% del salario mínimo durante el periodo de estudio.
- El periodo de simulación es desde el 31 de Marzo de 2011 hasta el 31 de Mayo de 2020.
- El aporte de cotización se realiza el último día hábil de cada mes.
- La fuente del valor de unidad proviene de la superintendencia financiera y ha sido extraída de la página www.datos.gov.co
Resultados
Se analizaron 3 puntos de tiempo durante el 2020, el mejor escenario es aquel en donde el retiro es el menor porcentaje posible dando prioridad a los rendimientos y después a los aportes.
Antes de la cuarentena
A 31 de Enero de 2020 el periodo de aportes asciende a 8.84 años y el retiro de 25% del fondo en el mejor caso para el aportante se da si sus cotizaciones las hubiera enviado al Fondo de Mayor Riesgo administrado por Colfondos y el peor caso se da si el aportante hubiera enviado sus cotizaciones al Fondo Conservador de Protección, el acumulado por rendimientos es suficiente para cubrir el retiro.

En el mes de inicio de la cuarentena
A 31 de marzo de 2020 el periodo de aportes asciende a 9 años y el retiro de 25% de los aportes en el mejor caso para el aportante se da si sus cotizaciones las hubiera enviado al Fondo Moderado administrado por Skandia, en este caso los rendimientos acumulados cubren el retiro por el contrario en el peor caso se da si el aportante hubiera enviado sus cotizaciones Fondo de Mayor Riesgo administrado por Porvenir, en este escenario el retiro no se cubre con los rendimientos y es necesario retirar el 10.59% de los aportes originales.

Situación actual
A 31 de mayo de 2020 el periodo de aportes asciende a 9.2 años y el retiro de 25% del fondo en el mejor caso para el aportante se da si sus cotizaciones las hubiera enviado al Fondo Moderado administrado por Skandia y el peor caso se da si el aportante hubiera enviado sus cotizaciones Fondo de Mayor Riesgo administrado por Protección.

La situación actual es un poco mejor a la situación presentada a finales de marzo, mes que se considera por ahora el punto de mayor desvalorización de las inversiones a nivel mundial. Sin embargo, si comparamos los resultados con enero todavía las desvalorizaciones en los fondos hacen poco atractiva la opción de retirar dinero de los fondos especialmente para los aportantes a los multifondos de mayor riesgo.
Cualquier información adicional escriban a camilo@economatica.com.co